물류 시황 ['24년 10월] 물류 Market Intelligence 분기 리포트

9월 미국 PMI는 47.2로 전월과 동일합니다. 중국은 전월 대비 0.7 상승하여 49.8을 기록 했으나 아직도 경기 위축 국면을 보이고 있습니다.

※ 매달 400개 이상의 기업 구매/공급 담당자 대상으로 실시하는 설문 조사 결과로 경기의 국면을 알려주는 선행지표

- 한국은 수출 호조 및 완만한 인플레이션으로 안정적인 성장이 전망됩니다.

- 중국은 지난 9월24일 통화, 부동산 및 증시 안정화 정책 등을 발표하며 정부의 잇따른 경기 부양책 효과를 기대하고 있습니다. 부동산 시장 장기 침체 및 소비자 신뢰 약화로 민간 소비 성장 리스크는 상존하고 있습니다.

- 베트남의 주요 교역국들의 수요 증가 및 안정적인 외국인 직접투자로 경제 성장이 지속되고 있습니다.

- 경기 침체 우려 속 연준의 빅컷 단행을 통한 통화 완화로 경기 반등을 기대하고 있습니다. 고용시장의 둔화 움직임에 따라 성장 속도는 다소 약화될 전망이며, 11월 대선 결과에 따른 정치적 불확실성 리스크는 상존하고 있습니다.

- ECB의 통화 정책 금리 인하 기조는 계속 이어가며 경기 회복세가 기대되고 있습니다.

미 동부 항만 파업 위험 등 영향으로 조기 성수기 물동이 집중되면서 2 분기 대비 북미의 항만 적체가 증가하고 있습니다.
SCFI 종합지수는 9월말 2,100대를 기록한 후 글로벌 수요의 둔화로 연말까지 지속적으로 하락할 전망입니다.

2024년 4분기 평균 운임은 북미서안 $3,689 / 북미동안 $4,851 / 북유럽 $2,377 / 남미 $6,701로 전망됩니다.

지난 6월 대비 9월의 수요와 공급 전망은 모두 상승했습니다. 하지만 수급 불균형은 여전한 것으로 나타났습니다. (수요 4.8% → 5.2% / 공급 9.8% → 10.4%)
홍해사태 장기화로 선사들은 희망봉 우회 노선을 유지하고 있어 선복 수급은 여전히 타이트한 상황입니다.

[아시아] 중국 경기 침체로 인한 수요 부진이 계속되며 유가 하락 추세
- 유가는 여름 성수기인 7월초 이후 약세가 지속되며 최근 연중 최저치로 하락했습니다.
- 글로벌 석유 소비 시장의 주요 축인 중국의 수요부진이 지속됨에 따른 것으로 중국 원유 수입량은 2023년 최대 수준을 기록한 이후 2024년 감소 추세를 보이고 있습니다.

[미주] U.S. Inventories to Sales Ratio
- 미국의 제조, 도매 부문 재고/판매 비율은 2024년 6월 이후 하락 중이며 그 외 부문은 동 기간 횡보 중입니다.
- 도매 업종별 재고/판매 비율은 가정용품이 7월 소폭 반등했으며, 기계류는 2023년 3월부터 16개월 연속 상승 후 7월 하락으로 전환했습니다.

[유럽] Trade Route Supply-Demand Development
- 아시아-북유럽 항로는 하반기 수요 정체 및 공급 증가세로 선복 소진율은 3-4분기 연속 하락할 전망입니다.

2024년 9월 발틱 항공 운임 종합 지수는 2,219로 전주 대비 2.3% 상승했으며, 이는 12개월 동안 7.5% 상승한 수치입니다. 유럽발과 미주발 지수는 전주 대비 상승기조이나 여전히 전년 동기 대비 두 자릿수 하락세를 보이고 있습니다.
라우트 별로는 2024년 9월 마지막 주 홍콩발 미국착 운임은 1% 하락한 5.55/kg를 기록한 반면 홍콩발 유럽착 운임은 5% 상승한 4.93$/kg를 기록했습니다. 미국의 전자상거래 상품에 대한 검사 강화 여파로 4주째 홍콩발 미국착 운임이 하락세를 보였습니다.

HK-US : 2024년 4분기 $5.12 ~ $5.75, 2025년 1분기 $3.66 ~ $4.77, 2분기 $5.21~5.84, 3분기 $ 4.99~5.43
HK-EU : 2024년 4분기 $4.58 ~ $4.83, 2025년 1분기 $3.71 ~ $4.22, 2분기 $4.40~4.68, 3분기 $ 4.08~4.24

2024년 8월 화물 수요는 2019년 8월과 비교하여 15.4% 증가했으며, 공급은 17.8% 증가했습니다.

[아시아] 아시아 공항 내 심각한 병목현상 발생으로 운임 상승 요인
- 아시아발 수요는 2024년 8개월 동안 전년 동기 대비 11% 급증했으며, 9월 첫째 주 중국발 미국 스팟 운임은 $4.53/kg로 전년 동기비 30% 증가했습니다.
- 9월 중순 필리핀, 싱가폴, 베트남발 공급 부족으로 수출업체들이 사전 운송을 서둘렀고,10월 초 중국 황금 연휴까지 겹쳐 대부분의 아시아 공항 내 병목 현상이 극심해 졌습니다.

[미주] 반도체 분야 주요 기업은 미국과 한국 기업
- 반도체 기업 중 9%로 시장점유율 1위인 미국의 인텔은 설계부터 생산,판매까지 자체적으로 수행이 가능한 IDM으로 시스템 반도체 생산하고 있습니다. 퀄컴과 브로드컴은 미국의 모바일 통신과 무선 기술의 선도 기업입니다.
- 삼성전자는 7.5% 점유율로 메모리 반도체 분야의 글로벌 선두주자이며, 시스템 반도체 부문에서도 TSMC (파운드리)와 경쟁하고 있습니다.

[유럽] 유럽 제조업 PMI 수축 국면, 운임 하방 요인
- 유럽 PMI는 지난 3개월간 동결(45.8)된 이후 2024년 9월 44.8로 하락했습니다. 신규 주문 감소와 수요 약화는 유럽발 항공운임 하방 요인으로 작용하고 있습니다.
- 2019년 아시아/유럽착 물동 차이는 평균 9%였으나 2023년 평균 36%, 2024년 6월은 47%로 지역별 무역 불균형이 심화되고 있습니다.