글로벌 뉴스 수익 하락에도 견고한 한 해를 보내는 선사들

애널리스트인 존 맥코운(John McCown)에 따르면, 2분기 컨테이너 운송 업계는 89억 달러의 순이익을 기록했으며, 이는 기록적이었던 전년에 비해 86%의 큰 감소지만, 여전히 2023년에도 수익성을 유지할 것으로 보인다.

팬데믹 혼란으로 인한 약 2년간의 기록적인 순이익 달성 이후 2분기 수익 감소는 4분기 연속 하락세를 이은 것이지만, 블루 알파 캐피탈(Blue Alpha Capital)의 설립자는 하락장이 개선되는 조짐을 보이고 있다고 말했다.

맥코운은 최신 컨테이너 운송 월례 보고서에서 “2023년 순이익은 2022년에 비해 현저하게 하락하겠지만, 최신 데이터에 따르면 2023년 업계 수익은 팬데믹 이전의 기록적인 수준보다 훨씬 웃돌 것”이라고 예측했다.

드루어리(Drewry)는 올해 컨테이너 운송 세전 수익을 150억 달러로 유지했지만, 해운 컨설팅 업체는 낮은 수요와 과잉 공급, 일부 선사의 약탈적 가격책정이 해운 업계를 압박하기 때문에 컨테이너 선사가 2024년에 3월 손실 전망치의 2배인 200억 달러의 운영 손실을 보고할 것이라 전망했다.

운임 벤치마킹 플랫폼 제네타(Xeneta)는 주요 교역로에서 스팟 운임이 계약 운임보다 높게 움직이는 것을 언급하며 목요일에 조심스럽게 시장에 대한 긍정적인 전망치를 내놓았다.

제네타의 수석 애널리스트 피터 샌드(Peter Sand)는 시장 동향에서 “밖의 상황은 힘들다”고 말했다. “하지만 세계 주요 교역로에서 스팟 운임이 계약 운임보다 높은 것에서 선사가 자신감을 얻을 것이며, 결과적으로 장기 운임에 상승 압박을 마침내 볼 수 있을 것이다.”

출발지 및 도착지의 터미널 처리 수수료를 제외하고 제네타가 평가한 평균 아시아-북유럽 단기 운임은 지난 목요일 FEU당 1,568 달러였으며 장기 운임은 FEU당 1,414 달러를 기록했다. 아시아-USWC의 평균 스팟 운임은 FEU당 1,617 달러로 장기 계약 시장 보다 컨테이너당 400 달러 높았다.

“비용 절감을 위해 스팟 시장을 이용하던 화주들은 더 좋은 가치를 제공해 줄 수 있는 계약으로 물동량을 이동할 것”이라고 샌드는 말했다. “이로써 가격을 높일 수 있을 것이다.” ‘포스트 팬데믹 정상 상태’ 아시아발 주요 노선에서 수요는 여전히 약하지만 Container Trades Statistics (CTS)의 데이터에 의하면, 물동량은 전년 대비 및 팬데믹 이전 수준과 크게 차이 나지 않는다.

CTS의 CEO인 나이젤 퓨지(Nigel Pusey)는 글로벌 상반기 물동량인 8,430만 TEU가 전년 대비 4.3% 감소지만, 여전히 2019년 팬데믹 이전 상반기 물동량인 8,410만 TEU 보다 약간 상회하는 수준이라고 말했다.

또한 2분기 전 세계 물동량인 4,420만 TEU는 수요가 전체 가용가능한 Capa를 채운 전년 동기 대비 단 2.2% 하락한 수치이다.

알파라이너(Alphaliner)는 이번 주 뉴스레터에서 2023년 1분기 물동량이 최저점으로 보인다고 전했다. 올해 첫 3개월에 비해 모든 선사는 2분기 물동량의 증가를 보였으며 짐(Zim)과 HMM, CMA CGM은 두 자릿수 증가율을 기록했다.

최신 Sunday Spotlight 뉴스레터의 씨인텔리전스 해운 분석(Sea-Intelligence maritime Analysis)에 따르면, 2년간 선사가 높은 수익을 기록했고 이제 시장이 ‘포스트 팬데믹 정상 상태’로 전환되고 있다.

해당 뉴스레터에서 씨인텔리전스의 CEO인 앨런 머피(Alan Murphy)는 “중요하게 알아내야 할 것은 새로운 평형 상태가 과연 어디일지, 그리고 지난 10년의 손실을 다시 또 겪을지의 여부”라고 전했다.

The container shipping industry reported a net profit of $8.9 billion in the second quarter, and while that represents a huge 86% decline from what were record financials in the year-ago period, carriers remain on course for a profitable 2023, according to analyst John McCown.

The second-quarter fall in earnings was the fourth straight quarterly downturn after almost two years of record net income sparked by pandemic disruptions, but the founder of Blue Alpha Capital said the falling market was showing signs of ameliorating.

“While 2023 net income will be down significantly from 2022, my analysis of the latest data continues to indicate that the industry profit in 2023 will still be well above record profit levels prior to the pandemic,” US-based McCown predicted in his latest monthly report on container shipping.

Drewry has maintained its forecast for container shipping profits of $15 billion in pre-tax earnings this year, but the maritime consultancy expects ocean container carriers to report an operating loss of $20 billion in 2024 — double the losses forecast in March — as weak demand, overcapacity and predatory pricing by some carriers weigh on the shipping business.

Rate benchmarking platform Xeneta took a cautiously optimistic view of the market Thursday, noting that spot rates have moved above contract rates on the main trade corridors.

“It’s tough out there,” Xeneta’s chief analyst Peter Sand said in a market update. “But carriers will take heart from the fact that spot rates have now moved up above contracted rates on the world’s leading trade corridors. As a result, we may finally see some upward pressure on long-term rates.”

Average Asia-North Europe short-term rates assessed by Xeneta, excluding terminal handling charges at origin and destination, were at $1,568 per FEU on Thursday compared with long-term rates of $1,414/FEU. Average spot rates of $1,617/FEU for the Asia-US West Coast trade were $400 per container above the long-term contract market.

“Shippers who have been playing the spot market to save money will now be looking at shifting volumes to contracted agreements, which may offer better value,” Sand said. “This could elevate prices.” ‘Post pandemic normality’ While demand remains weak on the major trade lanes out of Asia, data from Container Trades Statistics (CTS) reveals that volume is not far off year over year and pre-pandemic levels.

Global first-half volume of 84.3 million TEUs was down 4.3% year over year, but still slightly above the first-half volume of 84.1 million TEUs in pre-pandemic 2019, Nigel Pusey, CEO of CTS, told the Journal of Commerce this week.

And worldwide volume of 44.2 million TEUs in the second quarter was down just 2.2% compared with the same period last year when demand was filling all available capacity.

The first quarter of 2023 proved to be the trough in terms of volumes, Alphaliner wrote in its newsletter this week. All carriers showed an increase in liftings in the second quarter compared with the first three months of the year, with Zim Integrated Shipping Services, HMM and CMA CGM logging gains in the double-digits.

Sea-Intelligence Maritime Analysis noted in a recent Sunday Spotlight newsletter that after two highly profitable years for the carriers, the market was shifting into a “post-pandemic normality.”

“What is important to gauge, however, is where that new equilibrium will be, and whether we will once again see the loss-making years of the last decade,” Alan Murphy, CEO of Sea-Intelligence, wrote in the newsletter.